Son Güncelleme:
Ford Otosan, FROTO, otomotiv, $5mr PD /SAT; Hedef fiyat: TL25.42… Beklentilerin oldukça altında: FROTO 3ç13’te karını yıllık bazda %45 düşüşle 80.6mn TL olarak açıkladı (piyasa ve Tera beklentisi olan 160 mn …
Devamını okuUyum Gıda, UYUM, hızlı tüketim ürünleri perakendecisi, $62mn PD / AL; Hedef fiyat: 2.9 TL… Tahminlerimizden daha iyi sonuçlar; düzelme devam ediyor: UYUM 3ç13’te, 3ç12’de gerçekleşen 5 milyon TL zarara …
Devamını okuPınar Süt, PNSUT, süt ürünleri üreticisi, 392 milyon $ PD /AL; Hedef fiyat: 20.45 TL… Beklentilerimizin altında: PNSUT,3Ç13’te beklentimiz olan 17 milyon TL’ni altında, önceki yılın aynı dönemine göre %1 artışla …
Devamını okuBizim Toptan, BIZIM, cash & carry operatörü, 513 milyon $ PD / AL; Hedef fiyat: 34.50 TL… Beklentilerin biraz altında: BIZIM 3ç13’te önceki yılın aynı dönemine göre %152 artışla 18.8 …
Devamını okuAnadolu Hayat Emeklilik, ANHYT, özel emeklilik, $866Mn PD/NÖTR; HF: 4.03 TL /hisse… Beklentilerden iyi ancak değerleme açısından çok cazip değil: ANHYT 3ç13 itibariyle 21mn TL net kar açıkladı; net kar yıllık …
Devamını okuAksigorta, AKGRT, elementer sigorta, $424mn PD / Tavsiyemiz Yok… Beklendiği gibi: AKGRT 3ç13 itibariyle 23mn TL net kar açıkladı (bir kereye mahsus gayrımenkul satış karını ve 2ç13 teki değer düşüklüğü karşılıklarından …
Devamını okuİş GYO, ISGYO, GYO, $478mn PD / Tavsiyemiz yok… Beklentilerin üzerinde; pahalı değil: ISGYO 3ç13’te 65mn TL net kar ( yıllık %313 büyüme) ile piyasa beklentisi olan 57mn TL’nin üzerinde …
Devamını okuEmlak Konut GYO, EKGYO, GYO , $3.6mr PD / NÖTR;TP: TL3.05… Piyasa beklentisinin üzerinde; cazip çarpanlarla işlem görüyor: EKGYO 3ç13’te 347mn TL net kar (yıllık %98 büyüme) açıklarken, piyasa beklentisi …
Devamını okuTSKB, TSKB, Bankacılık, $1.3mr PD / Tavsiyemiz yok… Beklendiği gibi: TSKB piyasa beklentileri dahilinde 68mn TL net kar açıkladı (yıllık %2 artış). Marjlar çeyreksel bazda 10baz puan daralırken, faiz getirili aktiflerdeki …
Devamını okuÇimsa Hisse Yorumu 2ç13 sonuçlarının ardından ve 3ç13 karlarının açıklanmasından önce tahminlerimizi yeniden değerlendirdik ve 12.51/hisse olan CIMSA hedef fiyatımızı 12.95/hisse şeklinde değiştirdik. Hisse için mevcut Nötr tavsiyemizi korumakla beraber CIMSA’nın …
Devamını okuNet Holding Hisse Yorumu Al Tavsiyemizi sürdürüyoruz – Faaliyetlerde ciddi düzelme görülüyor… NTHOL için AL tavsiyemizi koruyoruz; 2013 yılının ilk yarısı bugüne kadar kaydedilmiş en yüksek FAVÖK marjı ( 17% …
Devamını okuSinpaş GYO Hisse Yorumu Hedef fiyatımızı aşağı çekmekle birlikte ‘AL’ tavsiyemizi sürdürüyoruz! SNGYO için AL tavsiyemizi daha düşük hedef fiyatı TL1.32 ile sürdürüyoruz (Önceki fiyat hedefimiz TL 1.40 idi). SNGYO …
Devamını okuGaranti Bankası Hisse Yorumu Beklentilere genel olarak paralel! 2ç13’te gelir tablosu kalemleri esas itibariyle beklentilerimize paralel gelirken, ücret&komisyon gelirleri muhasebesel değişikliğin de katkısıyla çok güçlü artış kaydetti. Net faiz marjında …
Devamını okuTürk Traktör Hisse Yorumu 2ç13 sonuçları bizim beklentilerimize paralel gelirken, piyasa beklentilerinin bir miktar üzerinde yer aldı. Şirketle ilgili satış hacmi ve fiyatlama gibi temel beklentilerimizi değiştirmiyoruz ve TL51.20 hedef …
Devamını okuAlarko Holding Hisse Yorumu Öneri: AL Cazip değerleme, görünür katalistler Altyapı sektörü bu yıl iyi bir yatırım teması oluşturuyor. Kamu yatırımlarının artması ile, Türkiye 1.çeyrekte %3 büyüme kaydetmiştir. Yılın geri …
Devamını okuEreğli Hisse Yorumu Nötr önerimizi sürdürüyoruz… Türkiye’nin en büyük çelik üreticisi Ereğli Demir Çelik (EREGL) için NÖTR olan tavsiyemizi sürdüyoruz. Tahminlerimizin beklentilerin altında kalan 2013 GSYİH büyümesi sebebiyle aşağı doğru …
Devamını oku