Son Güncelleme:
İş Bankası Hisse Yorumu Cari Fiyat (TL):5.76 12A Hedef (TL):7.20 Potansiyel : 25% İş Bankası’nda 2014 kar tahminimizi 2.985 milyon TL olarak koruyoruz. Buna göre bankanın düzeltilmiş özkaynak karlılığı %14 düzeyinde gerçekleşmektedir. …
Devamını okuHalkbank Hisse Yorumu Cari Fiyat (TL): 15.75 12A Hedef (TL):20.00 Potansiyel : 27% Halkbank hissesi son bir yılda bankacılık sektörünün %2 altında performans gösterdi. Hissenin 1,2x seviyesindeki 2014T F/DD oranı banka ortalamasının …
Devamını okuÇimsa Hisse Yorumu Cari Fiyat (TL):14.25 12A Hedef : 15.50 (TL) Potansiyel: 9% Çimsa 1Ç14’te yıllık bazda %19 ciro büyümesigerçekleştirirken, VAFÖK marjı 1Ç14’te %26.3 oldu (1Ç13:%17.9). Gri ve beyaz çimento iç …
Devamını okuAnadolu Hayat Hisse Yorumu Cari Fiyat (TL) :4.96 12A Hedef (TL) :6.56 Potansiyel : 32% Anadolu Hayat, bireysel emeklilik sektöründe pazar liderliğini %20.0 Pazar payı ile devam ettiriyor. Katılımcıların fon …
Devamını okuAksa Enerji Hisse Yorumu Cari Fiyat (TL):2.61 12A Hedef (TL): 4.24 Potansiyel :62% Aksa Enerji’nin 2014 yılında yağışların düşük seyretmesi dolayısıyla geçen seneye oranla daha yüksek seyreden DUY fiyatlarından faydalanacağını düşünüyoruz. DUY …
Devamını okuAksigorta Hisse Yorumu Cari Fiyat (TL) : 3.05 12A Hedef (TL): 3.86 Potansiyel : 27% Aksigorta’nın prim üretim artışı 2013 yılında %16,4’tü. 2013-2023 yılları arasında ortalam prim artışı büyüme oranının %15 …
Devamını okuŞişe Cam Hisse Yorumu Şişe Cam için önerimizi ‘Endekse Paralel Getiri’ olarak aşağı yönde revize ediyoruz. 28 Mart’taki yukarı yönlü revizyonumuzun ardından Şişe Cam hisseleri %45 değer kazanırken, BIST‐100 endeksinin de %27 üzerinde performans gösterdi. Hisse …
Devamını okuAkçansa Hisse Yorumu Akçansa için 12 aylık hedef fiyatımızı 14,50TL (önceki: 13,0TL) seviyesine yükseltirken, “Endeksin Üzerinde Getiri” notumuzu koruyoruz. Değerlemelerimizde kullandığımız risksiz faiz oranında gerçekleştirdiğimiz 100 baz puanlık indirim hedef fiyat değişikliğimizin arkasındaki etken. Akçansa’nın inşaat sektöründe yaşanan güçlü büyümeden ve Marmara Bölgesinde devam eden büyük …
Devamını okuTekfen Holding Hisse Yorumu Tekfen için önerimizi Endeksin Üzerinde Getiri’ye revize ediyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız 6.55TL seviyesinde bulunuyor. Tekfen hisseleri 7 Mart tarihindeki aşağı yönlü revizyonumuzdan bu yana BIST100 endeksinin %4.4 gerisinde kaldı. Hisse için risklerin halen gündemde olduğunu düşünmekle birlikte hissenin yukarı potansiyeli de olduğunu düşünüyoruz. Potansiyel taahüt projeleri. Tekfen’in birikmiş iş hacmi tahminimize göre 2.8 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Socar’ın Star rafineri projesinden gelebilecek (Temmuz’da …
Devamını okuİş Bankası C Hisse Yorumu İş Bankası için önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri’ye revize ederken 12 aylık hedef fiyatımızı 6.50TL seviyesine yükseltiyoruz. Yeni hedef fiyatımız %12 yukarı potansiyele işaret ediyor. İştiraklere ilişkin değerlememizi ve tahminlerimizi gözden geçirdik. …
Devamını okuKardemir Hisse Yorumu Kardemir için 12 aylık hedef fiyatımızı 1,92TL (önceki 1,47TL) seviyesine yükseltiyoruz. Yeni hedef fiyatımız %23 yukarı potansiyele işaret ederken ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ notumuzu koruyoruz. Yıllık bazda ciro büyümesi tahminimizi 2014T için %23 seviyesine (önceki %12) yükseltiyoruz. Daha önce 2015 …
Devamını okuEreğli Hisse Hisse Yorumu Ereğli için önerimizi aşağı yönde revize ederek “Endekse Paralel Getiri” ye indiriyoruz. Hissenin güçlü performansı aşağı yönlü revizyonumuzun arkasındaki ana etken olarak belirtilebilir. 6 Mart’ta gerçekleştiridiğimiz yukarı revizyon sonrasında %22.1 getiri sağlayan hisse BİST100 endeksinin %2.4 üzerinde performans gösterdi. Hisse beklentilerin üzerinde %7.6 temettü verimine karşılık gelecek şekilde hisse başına 0.234TL temettü ödemeyi planlıyor. Ereğli için 12 aylık hedef fiyatımızı da 3.38TL (önceki 2.96TL) seviyesine yükseltiyoruz. Ortalama VAFÖK marjı …
Devamını okuMutlucan Tuz Hisse Yorumu A) ŞİRKET HAKKINDA VERİLEN ÖZET BİLGİLER: 1. Faaliyet Konusu Hakkında; Ana ortağı (%89,9 pay ile) Birol Mutlu olan Mutlucan Tuz’un ana faaliyet konusu yurt içi ve …
Devamını okuArçelik Hisse Yorumu Arçelik için önerimizi hedef fiyatımıza sınırlı yukarı potansiyel kalması nedeniyle “Endekse Paralel Getiri” ye indiriyoruz. 12 aylık hedef fiyatımız hisse başı 13.80TL sadece %3 yukarı potansiyele işaret ediyor. Bununla birlikte Arçelik’i güçlü – uzun vadeli büyüme hikayesi nedeniyle beğenmeye devam ediyoruz. Zayıf TL’den fayda elde edecek olması (1Ç14’te cironun %63’ü yurt dışı …
Devamını okuLider Faktoring Hisse Yorumu A) ŞİRKET HAKKINDA VERİLEN ÖZET BİLGİLER: 1. Ortaklık Yapısı: Şirket’in iki ana ortağı hisselerin %39,95’ini elinde bulunduran Yuda Elenkave ve %34,85’ini elinde bulunduran Nedim Menda isimli …
Devamını okuKörfez Gayrimenkul Hisse Yorumu A) Şirket Hakkında Verilen Özet Bilgiler 1. Faaliyet Konusu Hakkında; Ana ortağı (%99,996 pay ile) Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş olan Körfez GYO’nun faaliyet konusu, yatırım …
Devamını okuMigros Hisse Yorumu Migros hisseleri için “Endeksin Üzerinde Getiri” notumuzu koruyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız 24,5TL %29 ukarı potansiyele işaret ediyor. Gıda perakende sektöründe Migros’un operasyonel gücüne inanıyoruz. Migros’un – süpermarket segmentinde lider olduğu ‐ çift haneli ciro büyümesi, istikrarlı VAFÖK marjı (%6), güçlü serbest nakit akışı getirisi (%10) ve negatif 53 …
Devamını oku