Piyasa Özeti
Endeksin hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
Yurt için tarafta Temmuz ayı iktisadi yönelim anketi ve sektörel güven endeksleri Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası haftalık istatistikleri takip edildi. Temmuz ayı iktisadi yönelim anketi ve sektörel güven endeksleri ekonomideki yavaşlamaya dair önemli sinyaller içeriyor. İmalat sanayi kapasite kullanım oranı mevsimsellikten arındırılmış olarak 0,3 puan azalarak %75,9’a geriledi. Hizmet sektörü görece daha güçlü ancak burada da yavaşlama işaretleri mevcut. Perakende ticarette bu sinyaller daha belirgin. Özetle, sıkı parasal ve makro ihtiyati duruşun etkileri belirginleşmektedir.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasından (TCMB) yapılan açıklamaya göre, imalat sanayisi genelinde kapasite kullanım oranı, haziranda geçen aya oranla 0,4 azalarak %75,9 oldu. Mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı da geçen aya göre 0,3 puan düşerek %75,9’a geriledi. 2024 yılı Temmuz ayında mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven
Endeksi, bir önceki aya göre 1,8 puan azalarak 98,7 seviyesinde gerçekleşti. Endeks, son 4 yılın en düşük seviyesine geriledi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası toplam rezervleri geçen hafta az da olsa artış kaydetti. TCMB verilerine göre, 19 Temmuz itibarıyla toplam rezervler 114 milyon dolar artarak 153 milyar 796 milyon dolardan, 153 milyar 910 milyon dolara çıktı. Brüt rezervler 94 milyar 345 milyon dolardan 94 milyar 695 milyon dolara yükseldi.
Yurt dışında yerleşik kişiler 19 Temmuz haftasında 124,2 milyon dolar net hisse alışı, 700 milyon dolar da DİBS satışı gerçekleştirdi. Yılbaşından beri yurt dışı yerleşikler toplam 1.027,6 milyon dolarlık hisse senedi satışı gerçekleştirdi.
Kur korumalı TL mevduat ve katılma hesaplarında 24 haftanın en hızlı düşüşü görüldü.
KKM toplamı geçen hafta 60,9 milyar TL düşüşle 1,88 trilyon TL oldu.
Yatırım bankası JPMorgan tarafından yapılan araştırmada Türk şirketlerinin TL’deki reel değerleme, yüksek enflasyon ve gerileyen alım gücünden etkilenen zayıf iç talep nedeniyle baskılandığına vurgu yapıldı. Türkiye’de yurt içi yerleşiklerin döviz mevduat ve KKM’den TL mevduata dönüş eğilimine dikkat çeken Banka, mevcut TL politikasının uzun süre devam etmesi halinde, bir yerden sonra dolarizasyonu tetikleyebileceğini de belirtti. Bank of America tarafından yapılan açıklamada da yıl sonu enflasyonunu %42 seviyesinde tahmin ettiklerini ve TCMB’nin yalnızca bu yılın aralık ayında 250 baz puanlık bir indirim yapmasını beklediklerini belirttiler.
Yurt dışı tarafta ABD ekonomisi ikinci çeyrek büyüme verilerine odaklanıldı.
ABD ekonomisi ikinci çeyrekte tahminlerin üzerinde büyüdü. Büyüme hızı ilk çeyrekten itibaren artmış olsa da rakamlar hala geçen yıla göre ılımlı seyrediyor. Tüketici harcamaları ve daha ekonomik aktivitede canlanma, aynı anda enflasyonu kademeli olarak dizginlemeye yardımcı olan yüksek faiz oranlarının ağırlığı altında bir miktar soğuduğuna işaret etmekte.
Açıklanan veriler, ekonominin yumuşak bir iniş yapmasını sağlamaya çalışan ve muhtemelen faizleri eylül itibarıyla indirmeye başlayacak olan Fed’in elini kuvvetlendirecektir.
BIST100 endeksi Perşembe günü -%1,09 oranında azalış ile 10871 seviyesi civarında kapanış gerçekleştirdi. Bununla birlikte 11000 seviyesi altında satış baskısının güçlendiği görüldü. Gün içerisinde AKBNK, BIMAS, ISCTR, THYAO, KCHOL hisselerindeki zayıf performans endekse negatif yansırken ASELS ve TAVHL pozitif katkısının sınırlı kaldığını gördük. Alt sektör endeksleri içinde bir kez daha ENKAI hissesindeki yükselişe paralel XINSA inşaat ve ASELS tarafındaki performansa bağlı XUTEK teknoloji sektör endeksleri pozitif ayrıştı. XBANK bankacılık ise en çok kaybeden olarak negatif tarafta yer almaya devam etti. Ayrıca BIST100 hisseleri arasında KCAER, EKGYO, PETKM, AGROT hisselerindeki göreceli iyi performanslar dikkat çekti.
Teknik olarak bakıldığında endekste görünüm zayıflama devam ederken gözler alımların tekrar güç kazanabileceği destek noktalarına çevrilmiş durumda. Mevcut görünüm içinde 10820-10770-10740 seviyeleri önemli destek noktaları olarak öne çıkıyor. Bu seviyelerden veya üzerinden tepki alımlarının devreye girmesi durumunda 10915-11000 direnç seviyelerine doğru yükseliş söz konusu olabilir. Endeksin haftanın son işlem gününe hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: PETKM, ASELS, KORDS, MGROS, AGESA.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul