Piyasalarda bugün
1 gün gecikmeli de olsa bugün itibarıyla yerel varlıklar nezdinde yeni hafta işlemlerine başlıyoruz. Lira ve CDS’in ardından hisse senetleri ve tahvil piyasası da son gelişmeler karşısındaki tepki reaksiyonunu ortaya koyacak.
Yıl başlangıcında paylaştığımız Strateji Raporumuzda, ABD’de seçim yılı olmasının farklı sürprizlere gebe olabileceğine değinmiştik. Hatta son zamanlarda piyasaların her iyimser ivme artışında aynı konuyu gündeme getirmiş, son çeyrek beklentileri açısından temkinli olunmasını önermiştik. Ancak, kabul edelim ki komplo teorisi noktasına ulaşan ve adaylardan herhangi birisine 2024 yılında suikast düzenlenebileceği ihtimalini aklımızın ucundan dahi geçirmemiştik. Maalesef bu da oldu.
ABD’nin eski başkanı Trump, düzenlediği miting sırasında saldırıya uğradı, hafif yaralanarak olayı atlattı. Doğal olarak siyasetin ve gelecek dönem beklentilerinin fiyatlamalar üzerindeki gölgesi de hemen hissedilir oldu.
Hafta başlangıcı işlemlerinde; ABD’de hisse senetlerinin yükseldiği, uzun vadeli faizlerin kısa vadelilerin üzerine kaydığı, Amerikan dolarının hafif değerlendiği, gelişmekte olan ülke varlıklarının baskılandığı, Fed’in faiz indirimi beklentilerinde ciddi anlamda takvimin “fazlasıyla” öne çekildiği ve anketlerin de tüm bu olan bitene tepki gösterdiği bir tablo söz konusuydu. ABD’de her 3 ana endeksin de günü artıda tamamladığı görülürken, Dow Jones, tüm zamanların yükseğinde kapanış gerçekleştirdi. 30y vadeli tahvilin faizi ise büyümeye yönelik beklentiler ve olası enflasyonist baskı düşüncesi ekseninde 2y vadelinin üzerine Ocak’tan bu yana ilk kez kayma gösterdi. Emtia tarafında ons altın %0.45 yükselişle $2422 seviyesinde günü sonlandırırken, Brent %-0.21 ile trade etti. EMFX sepeti %-0.38’de zayıf şekilde takip edildi. Fed’e ait futures kontratlar Eylül FOMC toplantısı için faiz indirimi olasılığını bu sabah itibarıyla %105 seviyesinde öngörüyor. Kasım ve Aralık aylarının da potaya girmesi ile birlikte 3x25bp senaryosu ciddi anlamda işleniyor. Saldırı öncesine kıyasla anketlerin Trump’a tanıdıkları şans ise +10 puan yukarı yönde güncellenmiş durumda. Real Clear Politics %66,2 olasılık verirken, PredictIt ise %69’da görüyor.
Lira, Pazartesi günü %0.07 yükselirken, parite gün içerisinde 33.09’u test etti. CDS, 256bp seviyesinde. ABD’de listeli TR ETF’i %- 0.32’de takip edilirken, parite ile birlikte değerlendirildiğinde, yatay-negatif açılışın en yakın ihtimal olduğuna işaret ediyor. Bu sabah spot Asya işlemleri Trump’ın başkan olduğu senaryonun gölgesinde negatif tarafta Çin varlıklarını karşımıza çıkarırken, vadeli endeksler ise yatay-pozitif. Yine dün Avrupa varlıklarının da %1’li seviyelerde değer kaybettiklerini not düşelim.
Akıllardaki soruya olabilen en kısa cevabımızı vermeye çalışalım: Trump’lı ABD senaryosunun yerel varlıklara “geçmiş dönem deneyimleri paralelinde” olası etkilerini konuşmak için henüz çok erken olduğu kanaatindeyiz. Zaman, koşullar, algılar ve risk primi doğal olarak değişiyor. Zamanın ruhu kavramı çalışıyor.
Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün
öne çıkan ilk 5 hisse senedi
CCOLA, ENKAI, GOLTS, ISCTR ve ISGYO.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten