Gram altın: istikrar artışı var
Ağustos yazımızda, ayın kapanış dönemine işaret etmiştik: model doğrulama geldi ve toparlanma sürüyor. Bir başka deyişle: istikrar arayışındaki fonların bir öğesi olarak görülmesi sıklaşacaktır. Temel denklemimizde eşitliğin sağ tarafı pozitif değişime gittiği sürece sol taraf, sonuç, içinde aynı kararı alabileceğiz. Eşitsizlik hallerindeki değerlendirme başka modellerin konusudur. Piyasadaki risk iştahı konusunda eşitsizlik halleri üzerinden bakış geliştirmek mümkündür. Burada girmiyoruz.
Baskı altındaki döviz kurları karşısında ons altının istikrar arayışındaki davranışı (modeli ?) gram altın için bir fırsat koridoru üretmiş oldu. Ticaretini yaparken bu koridorun verimli olduğu görülmektedir.
Son yazıdan bu yana ne değişti?
Fiyat anlamında yatay seyir belirginleştiği için, geçmişine göre düşüşlerden bahsetmiyor olduk. Genel tablo içinde bu dönemki seyir kararlarda kullandığımız eşik ortalamayı yukarı çekmeye devam etti. Bazı piyasalarda bunun anlamı, “eşik altı durumda AL” olarak değerlendirilebilirse de model bazlı bakıp tuzaklara düşmemek gereklidir.
| c = a – b (algoritma kara kutu modelin basit hali) – eşitlik c = gelecekteki performans değişimi / değişim (yerli/yabancı yatırımcı beklentisi, harekat planı özü) a = model bazlı belirleyici geçmiş davranışındaki değişim (algoritma kutusu) b = model bazlı yakın geçmiş piyasa davranışındaki değişim —> performans hızını belirleyen a ve b üzerinden gelen değişimlerdir. Basit kurallar seti (oyunu anlayabilmek için) 1) a ve b ters yönlü hareket ederse uzun/kısa pozisyon açma ihtimali artar a. a yükselirse, b düşerse uzun pozisyon açılır (alım yönü) b. a düşerse, b yükselirse kısa pozisyon açılır (satım yönü) 2) Kurallar silsilesi devam edecektir: sayısal modelin algoritmaya dönüşümünü sağlamaktadırlar 3) Dramatik hata: sadece (b) üzerinden karar alınması. Sebep-sonuç ilişkisi için yetersizdir |
Geleceğe not: değişimdeki hızı daha çabuk belirleyebilecek parametre ancak çarpımsal olabilir (bölme de bir çarpma işlemidir. Bu faktör üzerine ileride detay vereceğiz
Son gelişmelerle bugünden ileriye bakarsak: denklemdeki c ne olur?
b parametresi: son 60 – 65 işlem gününde geçmişine göre daha az düşey hareket gösterirken, dalgalanma azaldı: istikrara katkıdır
a parametresi: otomatik hesaplanan eşik değerin üstünde GİDEREK YAVAŞLAYAN tempoda kalmaya HALEN devam etmektedir (artık çok değil, az negatif katkı)
Fark denklemi üzerinden sonuca gidersek: c değişimi geçmiş hareketine göre daha az negatif kalmaya devam edecektir.
Portföy tercihleri günlük gerilimlere açıktır, sağlığının takibiyle reçete rapor yazılması gerekmektedir.